撰寫：Kadeem Clarke
編譯：深潮 TechFlow
加密貨幣再次蘇醒，有史以來最大的牛市似乎即將來臨。在這個全面分析中，我們將深入探討當(dāng)前正在塑造這一重大事件的重要進展、市場趨勢和有前景的機會。
經(jīng)過一段漫長而充滿挑戰(zhàn)的時期后，加密貨幣領(lǐng)域似乎正在恢復(fù)生機。由于 ETF 的預(yù)期，我們可能會看到價格上漲至 4 萬美元甚至更多。
在最近的市場漲勢中，NFT 經(jīng)歷了交易活動和價格上漲的明顯增加。然而，它們?nèi)匀幻黠@落后于整體市場表現(xiàn)。
加密貨幣市場目前正在經(jīng)歷顯著增長，像 Solana、Injective 和 Rollbit 這樣的重大項目的漲幅分別達到 76%、75%和 65%。這表明資本正在流入被視為高風(fēng)險但具有高回報潛力的項目。
現(xiàn)貨交易并不是唯一一種最近取得成功的加密貨幣交易方法。衍生品，尤其是比特幣期權(quán)，也在升溫。比特幣期權(quán)在各交易所的總未平倉合約達到了創(chuàng)紀錄的 153.7 億美元。
穩(wěn)定幣已經(jīng)停止下跌，已經(jīng)有三個多月沒有創(chuàng)下新低，這表明市場情緒可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
DeFi 市場已經(jīng)大幅反彈，達到了三個月來的最高水平，總鎖倉價值達到 420 億美元。這一復(fù)蘇是在 2021 年 2 月份的最低點之后發(fā)生的，當(dāng)時總鎖倉價值只有 358 億美元。
本周敘事：今年會如何結(jié)束？
金融市場的貨幣是概率，關(guān)鍵是將這些概率堆疊在一起，結(jié)合有效的風(fēng)險管理。從這個角度來看，讓我們來看看不久的將來的概率。首先，讓我們關(guān)注一下派對的焦點：現(xiàn)貨比特幣 ETF，最近又取得了重大進展。
除了 Blackrock、Ark 和 Van Eck 之外，Valkyrie 最近也更新了他們的現(xiàn)貨比特幣 ETF。
Alliancebernstein 的研究部門 Bernstein Research 認為，SEC 在 1 月 10 日前批準(zhǔn)首個現(xiàn)貨比特幣 ETF 的概率非常高，因為 SEC 一直積極參與并回應(yīng)有關(guān) ETF 申請的修改和評論。
這一批準(zhǔn)的期待部分受到了 SEC 不對 Grayscale 的判決提起上訴的影響，該判決要求重新評估其比特幣信托（GBTC）轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨比特幣 ETF 的申請。
SEC 主席 Gary Gensler 透露，SEC 正在評估 8 到 10 個現(xiàn)貨 ETF 申請，而公開記錄顯示，有 12 個待處理的申請，包括 Cathie Wood 的 ARK Investment Management、Blackrock、Bitwise、Wisdomtree、Fidelity、Vaneck 和 Invesco 等知名公司。
ETF 即將來臨，這一事件多年來一直備受期待，現(xiàn)在終于到來了。投資者將如何在公告后的消息中做出反應(yīng)還有待觀察。這將導(dǎo)致“拋售消息”事件，還是推動價格創(chuàng)下新的歷史高點？極有可能的是，投資者將在此事件前在市場上建立頭寸，導(dǎo)致比特幣創(chuàng)下最近的歷史高點。
此外，圖表告訴我們，重大的變化正在發(fā)生。比特幣的市場份額已經(jīng)升至 54%，表明人們更傾向于比特幣而不是其他山寨幣，在 ETF 批準(zhǔn)前。有趣的是，目前比特幣市場份額的上升類似于 2018 年和 2019 年觀察到的上升，這為 2021 年的牛市鋪平了道路。
資本流入：與數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)的投資產(chǎn)品已經(jīng)錄得大規(guī)模流入，總額達到 3.26 億美元，這是自 2022 年 7 月以來最大的周流入。比特幣引領(lǐng)了這一涌入，以 2.96 億美元占據(jù)了絕大部分份額，同時比特幣價值的最近上漲也吸引了額外的 1,500 萬美元投資到做空比特幣的投資產(chǎn)品中。
市場內(nèi)日益增長的樂觀情緒進一步催化了對 Solana 的大規(guī)模投資，累計吸引了 2,400 萬美元的流入資金。然而，這種樂觀情緒并沒有延伸到以太坊，因為它出現(xiàn)了 600 萬美元的資金流出，逆大盤趨勢而行。
從資金流入的監(jiān)測數(shù)據(jù)來看，資本似乎正在回流到加密貨幣領(lǐng)域。主要焦點一直放在比特幣上，而出乎意料的是以太坊表現(xiàn)不佳。然而，隨著 ETF 的公告，這一趨勢可能會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。通常情況下，資本會從比特幣流向以太坊，然后再流向山寨幣，這是在比特幣占主導(dǎo)地位并創(chuàng)下相對或歷史新高后的情況。
衍生品和未平倉合約：現(xiàn)貨交易不是唯一一種在最近取得成功的加密貨幣交易方法。衍生品，尤其是比特幣期權(quán)，也表現(xiàn)火熱。各交易所的比特幣期權(quán)總未平倉合約已經(jīng)達到了創(chuàng)紀錄的 153.7 億美元。特別是 OKX 的未平倉合約激增至超過 10 億美元。Deribit 上也出現(xiàn)了類似的趨勢。與現(xiàn)貨交易量的增長相似，比特幣期權(quán)活動的激增可能是由于市場參與度的增加。各交易所的月度比特幣期權(quán)交易量也接近歷史高點。
此外，芝加哥商品交易所迅速崛起，成為按未平倉合約計的第二大比特幣期貨交易所，未平倉合約達到了 35.4 億美元。這一重大上升凸顯了傳統(tǒng)金融機構(gòu)在加密貨幣領(lǐng)域的不斷增加的影響力，也突顯了 CME 在加密貨幣衍生品市場中的重要角色。CME 在未平倉合約方面的增長，尤其是現(xiàn)金結(jié)算期貨合約，反映了機構(gòu)對比特幣期貨的濃厚興趣，而且伴隨著本月比特幣價格的上漲，已經(jīng)上漲了 27%。
穩(wěn)定幣：令人充滿希望的跡象之一是穩(wěn)定幣已經(jīng)停止下跌，并已經(jīng)有三個多月沒有創(chuàng)下新低，這表明市場情緒可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
DeFi 在何處？
DeFi 市場已經(jīng)大幅反彈，達到了三個月來的最高點，總鎖倉價值達到 420 億美元。這一復(fù)蘇是在 2021 年 2 月份的最低點之后發(fā)生的，當(dāng)時總鎖倉價值只有 358 億美元。
DeFi 市場的復(fù)蘇可以歸因于兩個關(guān)鍵因素。首先，資產(chǎn)價格上漲，包括以太坊價格顯著上漲。在過去兩周，以太坊的價格從 1,590 美元上升到大約 1,873 美元，為市場的復(fù)蘇做出了貢獻。正如之前提到的，通過質(zhì)押和借貸尋求收益的新資金流入也在市場復(fù)蘇中發(fā)揮了作用。
DeFi 協(xié)議內(nèi)的交易量已經(jīng)達到了自三月以來的最高點，十月份的交易量達到了 44 億美元。
Solana 的知名借貸協(xié)議 Marinade 在本月經(jīng)歷了顯著的鎖倉價值增長，漲幅達到了 120%。這一增長歸因于 Marinade 推出了具有競爭力回報的原生質(zhì)押產(chǎn)品。在同一時期，競爭對手協(xié)議 Jito 也經(jīng)歷了 190%的大幅增長，鎖倉價值達到了 1.68 億美元。
在以太坊網(wǎng)絡(luò)上，資本流入平臺，如 Enzyme Finance、Spark 和 Stader，增長了 37%至 55%。這些資金流入超過了資產(chǎn)價格的上漲，表明 DeFi 活動的參與度有所增加。
總而言之，DeFi 市場的復(fù)蘇是由資產(chǎn)價格上漲、交易量增加和新資本流入的組合驅(qū)動的，各個區(qū)塊鏈協(xié)議都觀察到了顯著的增長。
總結(jié)：似乎生活正在回歸加密貨幣領(lǐng)域，經(jīng)歷了漫長而充滿挑戰(zhàn)的時期。我們有望看到價格上漲，達到 40,000 美元以上，預(yù)計 ETF 的批準(zhǔn)將有助于這一趨勢。此外，比特幣減半，盡管其影響逐漸減弱，但仍然是許多人關(guān)注的下一個重大事件。時間將最終揭示市場在中長期如何做出反應(yīng)，但短期內(nèi)，條件似乎非常有利。
項目重點：Marinade Finance
Solana 無可否認地在最近的加密貨幣漲勢中脫穎而出。因此，讓我們探討一下 SOL 持有者在質(zhì)押其代幣以獲取有吸引力回報的選項。以前，用戶們的熱門選擇是 Lido。然而，隨著 Lido 上的 Sol 質(zhì)押的結(jié)束，用戶現(xiàn)在有機會利用像 Marinade Finance 這樣的協(xié)議。需要注意的是，出于對監(jiān)管的擔(dān)憂，Marinade 已經(jīng)限制了英國用戶使用其服務(wù)。
Marinade Finance 在熊市期間仍然堅定不移地在發(fā)展道路上前進，并引入了值得關(guān)注的升級和功能，包括流動質(zhì)押。隨著 Solana 生態(tài)系統(tǒng)繼續(xù)擴展并鞏固其在即將到來的牛市中的重要地位，了解 Marinade 等協(xié)議將有望帶來有利可圖的機會。
mSOL：流動質(zhì)押代幣
質(zhì)押：Marinade 使用戶能夠質(zhì)押 SOL 代幣，作為回報獲得“marinated SOL”代幣（mSOL），表示他們所質(zhì)押的 SOL 的份額，并提供了進入更廣泛的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)的途徑。
多功能實用性：mSOL 作為與 Marinade 協(xié)議互動時賦予用戶的流動質(zhì)押代幣。它是對其質(zhì)押的 SOL 代幣的確認，允許隨時轉(zhuǎn)換回質(zhì)押的 SOL，并在任何時候收取已累積的獎勵。至關(guān)重要的是，這些代幣在 DeFi 領(lǐng)域內(nèi)保持完全可互換性，同時隨著 SOL 質(zhì)押獎勵的增加而升值。
價值增值：mSOL 的價值每個周期穩(wěn)定增值，這是協(xié)議內(nèi)的 SOL 質(zhì)押獎勵所致。持有 mSOL 一年可以帶來驚人的價值增值，為 passiive income 提供了誘人的途徑。
用 Marinade 質(zhì)押 SOL 的好處
該協(xié)議作為非托管解決方案運作，確保用戶完全掌控其資產(chǎn)和相關(guān)帳戶。
該協(xié)議允許用戶自由質(zhì)押和延遲解質(zhì)押，而不會產(chǎn)生額外費用。
Marinade 的治理框架優(yōu)先考慮積極的社區(qū)參與和貢獻。
DeFi，L1s 和 L2s
消息
VanEck 預(yù)測 Solana 將漲至 3,000 美元
ProShares 推出首個空頭 ETH 期貨 ETF
Unibot 被利用
Taho Wallet 開放了 beta 的等待名單
Avalaunch 終止與 Starsarena 的合作
Fuse 推出 Solana 的第一個智能錢包
Solana 與亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)建立合作關(guān)系
Arkham 引入聊天室
Andreessen Horowitz 計劃為下一輪早期基金籌集 34 億美元
Neo 計劃為 N3 主網(wǎng)互操作性推出以太坊兼容的側(cè)鏈
Solana 增加孵化器以促進增長，并吸引來自競爭對手鏈的創(chuàng)始人
Shuffle 進行空投
Renzo 宣布通過 Eigenlayer 引入了每個人都可以重質(zhì)押的機制
Layer N 推出 Nord，Layer N 的第一個面向交易所的 rollup，即將推出測試網(wǎng)
Floki 正冒險進入價值萬億美元的 RWA 市場，推出 TokenFi，將自己定位為一家嚴肅的 DeFi 參與者
Starknet 將發(fā)放 5,000 萬代幣
高盛認為以太坊的 Dencun 升級，預(yù)計將在 2024 年第一季度進行，是將區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)變?yōu)榭蓴U展結(jié)算層的重要一步
Polygon 的 POL 代幣升級現(xiàn)已在以太坊主網(wǎng)上線
Astrid Finance 遭到利用，將為用戶退款
由于以太掃描費用的原因，Snowtrace 將停止運營
英國財政部發(fā)布了加密資產(chǎn)監(jiān)管的最終提案
Stars Arena 首席執(zhí)行官辭職
區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司 Etherfuse 推出墨西哥的代幣化債券，面向零售投資者
BNB 推出 BNB Safe 錢包
Stelo Labs 即將停業(yè)
Timeless 推出他們的 V2
Nym 將推出 NymVpn
Argent 將優(yōu)先發(fā)展 Starknet，停止 zkSync Era。
盡管最近的加密貨幣漲勢，但幣安的市場份額大幅下降，從 2022 年 12 月的 74%下降到當(dāng)前月份的 50%。多種因素，包括高管離職、監(jiān)管挑戰(zhàn)和法律指控，導(dǎo)致了幣安市場份額的下降。
加密交易所上的幣種下架數(shù)量正在上升：今年已有超過 3,400 個代幣被下架，創(chuàng)下了下架速度的紀錄。主要交易所如 Coinbase 和幣安一直在積極下架代幣，Coinbase 在十月份下架了 80 個交易對，這是至少自 2021 年以來最多的下架數(shù)量。
活動增加：在二層網(wǎng)絡(luò)（L2）上，每周活躍錢包繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高。這表明大多數(shù)協(xié)議正在將其產(chǎn)品遷移到或部署到 L2，用戶活動正在增加。
藍籌概覽
加密貨幣市場目前正在經(jīng)歷顯著增長，大型項目如 Solana、Injective 和 Rollbit 分別漲幅達 76%、75%和 65%。這表明資本正在流入那些被視為高風(fēng)險但具有高回報潛力的項目。
此外，像 CANTO、MINA 和 NEAR 等其他代幣繼續(xù)表現(xiàn)出色，而 RLB、PEPE 和 MANA 等其他代幣的漲幅表明投資者愿意承擔(dān)更多風(fēng)險，以尋求更高的回報。
此外，多鏈 RWA 項目 Hashnote 的鎖倉總價值（TVL）增長了 373.51%，這表明新的牛市周期可能會出現(xiàn)一些新的重要和藍籌協(xié)議，為已經(jīng)建立的大型項目如 Maker、Compound 和 Aave 提供了激烈的競爭。
重新審視協(xié)議收入：協(xié)議活力的一個重要指標(biāo)在于其產(chǎn)生的費用，特別是如果這是其預(yù)期的收入模型的話。正如預(yù)期的那樣，以太坊處于領(lǐng)先地位，但值得強調(diào)的是在這個背景下出現(xiàn)的 Tron 和 OpenSea。
ETH/BTC：以太坊繼續(xù)在比特幣對其走低。在這一趨勢逆轉(zhuǎn)之前，不太可能出現(xiàn)全面的山寨幣季節(jié)。
社交金融（SocialFi）更新：近幾個月來，F(xiàn)riendtech 和 Starsarena 是社交金融領(lǐng)域的重要協(xié)議。然而，看起來這個敘事和趨勢正在減弱，用戶活動和交易量經(jīng)歷了急劇下降。
代幣 Degen 觀察
近期推出的許多代幣，包括 Aardvark、CAESAR、MOG、BITCOIN、CRESO、MLP 和 REKT，已經(jīng)積累了大量的 degen 聰明錢持有。
盡管像 Floki 和 Pepe 這樣的老式 memecoins 最近已經(jīng)見證了顯著的價格上漲，但它們?nèi)匀贿h低于它們的歷史最高價。這一復(fù)蘇表明人們對這些高度投機性資產(chǎn)產(chǎn)生了新的興趣。
Ether.fi 正在通過 EigenLayer 引入原生以太坊再質(zhì)押（Restaking），用戶可以通過質(zhì)押 eETH、參與協(xié)議并完成任務(wù)來獲得積分。EigenLayer 將把積分分發(fā)給原生質(zhì)押者，所有收益將以 100%的比例分發(fā)給 eETH 質(zhì)押者，沒有扣除。
Aevo 是一個用于期權(quán)和永續(xù)交易的二層應(yīng)用鏈，已經(jīng)與 Ribbon 合并，經(jīng)過 DAO 投票獲得批準(zhǔn)。$RBN 代幣持有者可以轉(zhuǎn)換成$AEVO，它將作為治理代幣發(fā)揮作用。代幣生成活動計劃于 2024 年 1 月舉行，持有$AEVO 三個月將獲得折扣、獎勵倍增和提前訪問等福利。
請務(wù)必在 Scroll 上的鑄造最新免費 NFT，以增加獲得未來空投資格的機會。
Hyperliquid 的積分計劃于 11 月 1 日開始。
Nerbbot 引入了一項有用的功能，可以有效地跟蹤任何代幣的大戶動向。
Real Smurf Cat 已經(jīng)經(jīng)歷了資金的流入和流出，其中有大量的 degen 聰明錢持有項目。
JOE 創(chuàng)下歷史新高，被認為是 degen 聰明錢的最愛。
SPX 已經(jīng)成為新的 Meme 三劍客之一，與 JOE 和 Real Smurf Cat 一起，吸引了 degen 聰明錢的購買和大量關(guān)注。
Banana Gun Bot 在使用、交易量和產(chǎn)生的費用方面繼續(xù)攀升。許多人預(yù)計這個 Telegram 機器人將超越競爭對手在市場中的地位。許多人正在積累這個代幣，希望價格大幅上漲。
NFT 和游戲
新聞
Frame 宣布他們將由 Arbiturm 的 Nitro Stack 提供支持
Opensea 推出 Shipyard，這是一個供 NFT 創(chuàng)作者使用的 Solidity 智能合約集合
Sup comic 進入商店，位圖：機器的碎片
Steve Aoki 將發(fā)布 Stepn 的數(shù)字運動鞋
Axie Infinity 的 Sky Smash 已經(jīng)整合了 Axie Experience Points
ArcadeDao 已經(jīng)推出
Chain of Alliance 的 Alpha 3.0 游戲更新通過基于賽季的排行榜和激動人心的新增內(nèi)容重新定義了區(qū)塊鏈 RPG 游戲
Async Art 正在逐漸落幕
NFT Paris 推出忠誠度代幣
Acolytes，Oxmons 衍生品，即將推出
Animoca Brands 收購 Azarus，將直播引入 Web3 游戲
在亞洲，區(qū)塊鏈將成為游戲的標(biāo)準(zhǔn)：萬代南夢宮高管
創(chuàng)新游戲 NFT Gaul 本周進行了公開測試
NEOM 投資基金提議投資 5000 萬美元用于 Animoca Brands
GameShift 測試版已經(jīng)上線
Nearcon23 將于 7 日至 10 日舉行。
NFT 現(xiàn)狀
最近的市場漲勢使 NFT 經(jīng)歷了交易活動的明顯增加和價格上漲。然而，它們?nèi)匀幻黠@落后于整體市場表現(xiàn)。許多項目和公司似乎正在重新審視他們的策略和長期目標(biāo)，以期待下一個牛市。傳統(tǒng) NFT 的概念和它們的實際應(yīng)用預(yù)計將經(jīng)歷重大擴展，以為用戶提供增強的好處。一個突出的新興趨勢是將傳統(tǒng) NFT 與游戲行業(yè)整合。
交易量：自 10 月初以來，以太坊上的藝術(shù)和收藏品 NFT 的周交易量一直在上升，與以太坊價格的漲勢相吻合，表明一些重新燃起的興趣。然而，周交易量仍然沒有顯著高于 8 月下旬，這表明 NFT 主要受益于其定價資產(chǎn)價值的上升，而不是活動的重大復(fù)蘇。
鑄造：與最近的交易量和交易漲勢相吻合，以太坊上的 NFT 鑄造數(shù)量有所上升。
值得注意的是，本月的一些顯著銷售情況：很明顯，藍籌藏品對于 NFT 收藏家來說仍然具有很大的價值。
項目亮點：Wreck League
Wreck League 提出了一個獨特的概念，玩家可以使用 NFT 鑄造的零件來構(gòu)建用于實時玩家對戰(zhàn)格斗游戲比賽的機甲。與預(yù)定義的角色不同，每個機甲由其創(chuàng)建者制作和擁有，允許有超過 1.5 千萬億種機甲組合。
- 玩家可以自由組裝、拆卸和定制機甲，使用 10 種獨特的 NFT 零件。這種定制將使機甲在各種游戲事件和比賽中具有獨特的外觀和玩法風(fēng)格，增強了它們在游戲中的表現(xiàn)。
- Wreck League 的第一季與 Yuga Labs 合作，將 Bored Ape Yacht Club、Mutant Ape Yacht Club、Bored Ape Kennel Club 和 Kodas 整合到游戲中。擁有這些系列的人可以免費領(lǐng)取創(chuàng)始人機甲。
- Wreck League 提供了一種 AAA 級的實時 PvP 格斗游戲體驗，可以在移動設(shè)備和 PC 上進行跨平臺游戲。玩家可以使用他們定制的機甲參加各種事件和比賽，有機會獲得有價值的鏈上獎勵。
NFT Degen 消息
將 Zora 的鑄造頁面嵌入到您自己的網(wǎng)站或平臺上，以賺取鑄造的推薦獎勵。
ImgnAI 是一個基于加密的項目，使用戶能夠創(chuàng)建 AI 生成的藝術(shù)，已經(jīng)進入 Nvidia 的 Inception 計劃。在宣布這一消息之后，該項目的原生代幣$IMGNAI 表現(xiàn)出了良好的回應(yīng)，其價值飆升了 34%。
Maison Margiela 提供了一個免費的 Web3 多人鑄造游戲，玩家可以輸入代碼，確認后進行游戲，嘗試鑄造不同的數(shù)字，每次成功鑄造后都要重新開始。
預(yù)計到 2033 年，收藏品市場將達到 1 萬億美元的價值，其中郵票占 8%的份額。在周四，德國郵政發(fā)布了首張具有數(shù)字孿生體的郵票。點擊這個帖子了解如何參與這一趨勢。
Farcana 是一個基于區(qū)塊鏈的游戲元宇宙，允許玩家通過一種名為 Play to Hash（P2P）的獨特 Game-fi 形式來賺取比特幣。
